Adaptado del texto de Andrew Loaine “Why Real Estate Is One Asset That Builds Generational Wealth”– Consejo Inmobiliario Forbes

Cornelius Vanderbilt es citado a menudo diciendo: “Cualquier tonto puede hacer una fortuna; se necesita un hombre inteligente para aferrarse a ella”. Su perspicacia y consejo son algo que si él y sus herederos hubieran seguido, hoy la fortuna de la familia Vanderbilt no estaría desaparecida. Es posible que la fortuna de esta familia podría haber permanecido junto a la de John D. Rockefeller, cuyos herederos ya en el 2016 contaban con un valor neto de 11 mil millones de dólares.

¿Cuál fue la diferencia entre los Vanderbilt y los Rockefeller?

Los Vanderbilt desperdiciaron su fortuna en activos agotados (activos que disminuyen la riqueza con vida limitada) mientras Rockefeller convertía su riqueza en activos productivos, como lo demuestran las considerables propiedades inmobiliarias del fideicomiso familiar.

Conocido por sus lujosas fiestas y su gasto libre en todo menos en activos productivos, la riqueza de Vanderbilt, estimada en $100 millones ($200 mil millones de dólares de hoy) a su muerte, desapareció en 50 años. Vanderbilt había acumulado riqueza generacional a través de sus participaciones comerciales, pero no tomó las medidas necesarias para garantizar su legado. Rockefeller, por otro lado, puso la toma de decisiones financiera sobre su fortuna en manos de administradores fiduciarios diseñados para mantener la riqueza de la familia, en gran parte a través de bienes raíces que fluyen en efectivo (incluso siendo propietario del World Trade Center y el Rockefeller Center en su momento)

Para la gran mayoría de personas, las cifras pueden ser diferentes, pero los resultados siempre serán similares. Muchos peruanos en edad avanzada no están preparados para la jubilación y son aquellos que han logrado invertir en bienes raíces los que tienen mayor estabilidad financiera.

¿Cómo evitar el destino de los Vanderbilt?
Invierta más ahorros en activos productivos que generen riqueza que en activos desperdiciados que agotan los recursos. Puede ganar un millón de dólares al año, pero si lo gasta en la depreciación de activos, queda poco o nada para invertir en activos que producen riqueza. Esto potencialmente lo coloca en un camino similar al de Vanderbilt, donde incluso los ingresos de jubilación pueden verse comprometidos junto con la riqueza generacional.

Una encrucijada importante a la que llegará y en la que tendrá que tomar la decisión correcta es cuando los ingresos son lo suficientemente altos como para experimentar un superávit, una vez que se cumplen los compromisos financieros. Decidir qué hacer con el excedente lo pondrá en el camino hacia una mayor libertad financiera o entrará en pánico a medida que se acerca la jubilación.

Una vía para cualquier excedente es el activo productivo de los bienes raíces. Es un camino que muchos de los Rockefeller del mundo se han creado para ayudar a construir y mantener la riqueza generacional. Para comprender el atractivo de este activo en particular, aquí hay algunas de sus múltiples ventajas.

Pasividad
Aunque los bienes raíces que fluyen en efectivo se pueden adquirir directamente, los ricos subcontratan las operaciones diarias y otras tareas administrativas a terceros. Para los inversores que prefieren invertir en bienes raíces a través de vehículos pasivos como fondos inmobiliarios privados o capital privado inmobiliario, casi toda la toma de decisiones se deja en manos de los gerentes de estas empresas, sin necesidad de conocimientos especializados.
Las inversiones inmobiliarias pasivas no requieren un compromiso a tiempo completo y dejan los dolores de cabeza a otra persona. La naturaleza pasiva de los bienes raíces también permite a los inversores aprovechar su capital en múltiples activos para generar múltiples flujos de ingresos en lugar de hundir todo en un solo activo.

Líquido
Debido a que los bienes raíces no tienen liquidez, están aislados de la mentalidad de delincuentes y la volatilidad del mercado en general porque no se pueden eliminar fácilmente. Los inversores en vehículos de inversión pasiva suelen bloquear su capital durante largos períodos de al menos cinco años. La falta de liquidez protege a los inversores de sí mismos y les impide tomar decisiones rápidas en un momento fugaz de pánico del que podrían arrepentirse más adelante.

Fácilmente transferible
Los bienes raíces se pueden transferir fácilmente a las generaciones venideras. Los ricos establecen fideicomisos para mantener sus activos inmobiliarios y, tras la muerte del otorgante, la propiedad se transfiere automáticamente a través del fideicomiso. Los traspasos de bienes raíces al fallecer son mucho menos complicados que los traspasos de desacuerdos comerciales que pueden surgir en roles, compensaciones, contribuciones, distribuciones, etc.

Sostenibilidad y previsibilidad
Los bienes raíces son un bien probado. Puede haber años de inactividad, pero a largo plazo, los bienes raíces que fluyen en efectivo generan ingresos consistentes. Las tendencias van y vienen en otras industrias y sectores, pero el sector inmobiliario sigue siendo constante.

Los bienes raíces no son el único activo capaz de crear riqueza generacional que crece con el tiempo, pero a menudo se encuentran en las carteras de esos nombres reconocibles como Rockefeller.

Aunque los valores inmobiliarios pueden fluctuar de vez en cuando, a largo plazo, los inmuebles se han apreciado a lo largo del tiempo debido a la inflación y a su valor intrínseco. Invertir en Real Estate puede ayudarlo a generar riqueza no solo para usted, sino también para las generaciones futuras.